ROIC budgetteren
Het eindejaar is traditioneel het moment waarop bedrijven - en ruimer organisaties in het algemeen - idealiter hun budgetten opmaken. Die budgetten zijn vaak een voortzetting van eerdere jaren en zijn voornamelijk boekhoudkundig gestuurd. In essentie is daar niets mis mee. Op voorwaarde dat er een bepaalde graad van zekerheid is. We zien vaak budgetten die structureel de bal misslaan. Actuals kennen dan vaak een afwijking van 20% of meer. Dat kan natuurlijk tal van oorzaken hebben. Zo is het mogelijk dat er nog te weinig voorspelbaarheid in het model zit, of dat marktomstandigheden dusdanig veranderd zijn, waardoor de inschatting van de realiteit fundamenteel verkeerd is. Deze laatste toont ook meteen het belang van scenario’s aan. Wat echter vaker het geval is, is dat de budgetten te weinig zijn opgebouwd vanuit de echte drivers van waardecreatie, met name rendement op het geïnvesteerd kapitaal (ROIC) en groei. Al is dit onvoldoende granulair om mee aan de slag te gaan. Nog beter is op een dieper niveau voor de organisatie in kwestie te bekijken wat de operationele drivers van ROIC en groei zijn. Er zijn dus een aantal manieren om de graad van zekerheid van uw budget te verhogen, al blijft het altijd wel kansberekening.
Zo is het essentieel om op granulair niveau te begrijpen wat omzet drijft in uw organisatie. Uren, beschikbare productiecapaciteit, salesbeschikbaarheid, doorlooptijden… het zijn maar een paar elementen die bepalen wat omzet zal maken. Daaraan een logische verwachte waarde toevoegen kan de graad van zekerheid van de topline gevoelig verhogen.
Ook langs de kostenzijde zijn er drivers die logisch samenhangen. Vast versus variabel is de meest voorkomende, waar ook het meest tegen gezondigd wordt. Vaste kosten zijn per definitie vast en vragen in verhouding meer omzet dan variabele kosten om over verdeeld te worden. Dit budgettair juist krijgen is van grote waarde. Neem bijvoorbeeld het aangaan van langetermijnengagementen met een marketingbureau. Er ontstaat een vaste kost, maar de vraag is of het rendement van die kost voldoende in verhouding staat tot bijkomende omzet. Indien niet, zullen de actuals op het einde van het jaar aantonen dat ROIC hierdoor daalt.
Ten slotte is het voor het vrijwaren - en bij voorkeur verhogen - van ROIC noodzakelijk om cash mee te budgetteren. Meer omzet vraagt meestal meer werkkapitaal. Dit budgetteren - en monitoren - is van goudwaarde om niet scheef te groeien.
Juist budgetteren is bijna onmogelijk. Ervaar altijd wat afwijking op zitten. Hoe beter u hier echter in wordt, hoe groter de kans dat ROIC stijgt. Bent u benieuwd naar meer praktische inzichten om datagedreven de kwaliteit van uw ROIC te verbeteren? Neem dan zeker contact met ons op via info@moniquetandcompany.com of 011 41 71 81 en we luisteren met plezier in alle discretie naar uw uitdagingen.
